2018年我国锂电池隔膜市场现状解析

　　摘要：锂电池的四大关键组成材料包括正极、负极、电解液和隔膜。隔膜的作用是把正极和负极分开，阻止电子透过允许离子通过。其性能直接影响电池容量、循环性和安全性。性能优异的隔膜材料对锂电池综合性能的提升起到非常关键的作用。它的成本约为锂电池成本的10%-14%，但是毛利率高达50%-60%，在四大关键组成材料盈利能力最强。目前，全球范围内锂电池隔膜产业发展最成熟的国家是日本，据统计，近些年来日本锂电池隔膜企业连续占据全球市场的50%左右，2018年出货量预计16亿平米以上。与此同时，本文将对2018年我国锂电池隔膜市场现状进行解析。

　　新能源汽车的爆发式增长拉动锂电池隔膜市场迅速壮大

　　消费和动力领域是锂电池的主要应用市场。受政策驱动效果明显，作为“十三五”规划的战略新兴产业，新能源汽车市场在近些年来呈现爆发式增长，2012年到2017年年复合增长率达到127.32%，如图1所示。

图1 我国新能源汽车历年销量及增长率

(来源：公开资料整理)

　　近年来，相比消费类电子产品增速乏力，新能源汽车强力地拉动锂电池市场保持较快增长趋势，2017年国内锂电池产量达到100.23亿只，三年时间已经实现了翻番。

图2 我国锂电池产量及增长率

(来源：公开资料整理)

　　隔膜作为锂电池最关键四大组成材料，出货量也水涨船高，2013 年国内锂电池隔膜厂商出货量2.67 亿平米，2014年4.68 亿平米，而到2017年达到11.26 亿平米，是四年前产量的四倍多，如图3所示。

图3 我国锂电池隔膜产量及增长率

(来源：公开资料整理)

　　目前，消费类电子产品对锂电池的需求占比为60%左右，动力电池占比30%左右，储能占比为10%左右。细分领域来看，动力电池已经超过手机成为锂电池最大的应用领域。工信部规划我国新能源汽车在2020年的产量达到200万辆，动力电池产量将达到122Gwh。如果1KW电力需要19平米的隔膜，到2020年，仅新能源汽车对隔膜的市场需求量就可达到23.2亿平米，为2017年我国锂电池隔膜总产量的一倍多。在可以预见的未来，新能源汽车还将拉动锂电池隔膜市场保持快速的增长。

　　高端湿法隔膜市场被外企垄断 中国企业乘势崛起

　　2016年，日本旭化成、日本东丽、美国Celgard和韩国SKI四大锂电池隔膜公司分别占据全球20.8%、15.1%、10.8%和9.6%市场份额，总共为全球市场份额的一半以上，唯一一家干法隔膜企业美国Celgard由于经营不善已经被日本旭化成收购，行业巨头选择的湿法隔膜技术代表了世界的主流隔膜技术。中国企业也乘势不断扩充湿法隔膜的产能，如表1所示。

　　目前，我国锂电池隔膜产能急速扩张，未来行业竞争会不断加剧，锂电池隔膜的价格会进一步降低，毛利率也将变低。但与此同时，进口高端锂电池隔膜的替代率会进一步提高，行业暴利将会回归理性。但是需要关注的一点是日本企业仍然是国内锂电池隔膜企业的生产设备提供方，如果技术创新止步不前，中国企业也只能不断效法日本企业，生产中低端隔膜产品。即使市场份额将会被中国企业逐渐蚕食，日本企业也会始终占领行业利润的至高点。

表1 国内主要隔膜厂商产能及扩产计划

(来源：公开资料整理)

　　中国企业生产的锂电池隔膜主要集中于中低端的干法隔膜产品领域，由于产品的高利润率吸引了大量新加入者，干法隔膜建造成本低，工艺简单。目前国内中低端的干法隔膜产能过剩，而高端湿法隔膜供应紧缺，市场基本为外企垄断。据统计，我国高端湿法隔膜市场缺口有7.1亿平米，所以在建产能以湿法隔膜产线为主。2016年，我国企业锂电池隔膜市场份额占比如图4所示。

图4 我国企业锂电池隔膜市场份额占比

(来源：中国产业信息网)

　　价格下跌、小公司被淘汰、强者恒强也适用于锂电池隔膜市场

　　伴随着中国锂电池隔膜企业的产能扩张，行业竞争加剧，锂电池隔膜的价格将进一步下跌， 2010年，锂电池隔膜的全球市场均价为17元/平米，到了2016年初为7元/平米，价格降幅达到60%。图5为我国锂电池隔膜平均价格走势，可以看出湿法隔膜价格下降的幅度非常大。这说明我国高端湿法隔膜进口取代正在有序的进行。而技术较低端的小公司因为低价竞争而被市场淘汰，走在行业前端的企业最终会获得全部市场。

图5 我国锂电池隔膜平均价格走势

(来源：公开资料整理)

　　结语

　　2018年我国锂电池隔膜市场现状受新能源汽车的爆发式增长拉动而迅速壮大。目前国内中低端的干法隔膜产能过剩，高端湿法隔膜市场被外企垄断，中国企业也乘势不断扩充湿法隔膜的产能。与此同时，锂电池隔膜平均价格将随之下跌，行业竞争加剧，小公司被淘汰，强者赢得市场。