国产替代成熟，天线市场持续增长

摘要：天线是通信系统的核心器件之一，5G时代降临，基站天线MIMO技术升级为Massive MIMO（大规模多天线阵列）技术，天线2/8通道向64通道演进，天线数量需求会大幅增长。国内天线技术水平与国际相差不大，国产替代的背景下，国产天线市场将迎来新局面，本文主要从基站天线视角阐述天线市场。

　　在蜂窝移动系统中，天线是电路信号与空间辐射器之间的转换器，其内部的发射系统将导行波模式的射频电流或电磁波变换成扩散波模式的空间电磁波，接收系统将扩散波模式的空间电磁波变换为导行波模式的射频电流或电磁波。基站天线上游是由五金和塑料制备的馈线接头、天线振子、移相器、电机、天线罩和反射板等，下游是射频开关，产业链见图1。

　　图1 天线产业链

　　（资料来源：公开资料，五度易链行业研究中心）

国内外平分秋色，无源天线趋于集中化

　　根据近期天线市场的报告，2018年全球Top3天线厂商华为、凯瑟琳、康普垄断了近70%无源天线市场份额，其中华为份额34.4%，已经连续4年蝉联全球第一，见图2-1，此外华为还是前三大天线厂家中唯一的市场份额每年都保持正增长的厂家。罗森博格受益于印度市场，ACE受益于韩国5G建设，发展也比较迅速。全球无源天线市场除了图2-1中的九大公司外，仅占有2.4%的份额，而在2016年该比例为8.2%，因此无源天线市场集中化是一个重要的趋势，其背后原因是主流厂商技术的创新研发与成果转化的提升，最后产品竞争力提升蚕食小型企业的市场份额。在天线创新能力和成果转化能力两方面评估主要企业的能力，华为以94.5分高居榜首，国内京信通信，通宇通信和摩比发展上榜，见图2-2。

　　图2 2018年无源天线市场份额与天线企业综合能力评估

　　（资料来源：ABIResearch，五度易链行业研究中心）

有源天线是重要发展方向

　　据ABIResearch预测，基站天线市场空间未来会平稳增长，复合年增长率约为5.5%，主要增量来自于发展中国家（印度等）的4G建设以及5G建设对于多频天线及Massive MIMO的需求。其中，由于5G的大规模部署，有源天线复合年增长率约为15%，超过了基站天线整体表现，有源天线基于自身特点（表1）和优势注定其在5G时代有着非凡的地位。

　　5G信号频段将从4G时代的2.5GHz提升到3.5GHz，Massive MIMO 技术的采用不仅是5G天线数量的大规模增加，天线与射频模块集成化的有源天线将是重要发展方向。有源天线可实现各个天线振子相位和功率的自适应调整，显著提高 MIMO 系统的空间分辨率，提高频谱效率，从而提升网络容量，此外，通过波束赋形技术可以实现更高的效率和更好的信号覆盖。

　　表1 有源天线和无源天线对比

　　（资料来源：公开资料，五度易链行业研究中心）

5G市场体量大，国产化替代条件成熟

　　根据统计，2018年天线市场规模为109亿，见图3，5G时代天线从2/8通道向64通道演进，数量会大幅增长；此外5G天线将向一体化方向演进，实现天线与滤波器的集成，价格有望进一步提升，依据目前4G天线的价格推算，在不考虑小基站的情况下，运营商在天线领域的投资规模约为200亿元，5G整个天线市场容量大约在700亿元。

　　我国企业已经占据无源天线领域的半壁江山，现在华为、凯瑟琳、康普、RFS等规模较大的企业已经推出有源天线解决方案，京信通信、摩比发展等企业也在发展有源天线，整体上国内已具备国产替代的环境，国产天线将会迎来持续增长的局面。

　　图3 2014-2018年基站天线市场规模（亿）

　　（资料来源：中国产业信息网，五度易链行业研究中心）

结语

　　得益于5G体系的发展，天线在数量需求和价格上均有一定幅度的上升，市场规模将迎来持续稳定的增量。以华为为代表的中国企业占据全球基站天线市场的半壁江山，天线的有源化将是5G时代的重要发展趋势，主流企业已经推出相关解决方案，国内一些企业也在发展有源天线。凭借成本，产品认可等优势，目前国内企业已经具备国产替代的条件，在新环境下，国内天线产业将会迎来新局面。