电话咨询 在线咨询 产品定制
010-68321050

被动元件持续涨价,行业景气度高涨

杜一明 2019-07-02 2480 0

专属客服号

微信订阅号

科技最前沿

剖析产业发展现状

为区域/园区工作者洞悉行业发展

被动元件位处电子行业中游,是电子终端产品中不可或缺的组件,但是近两年受到原材料涨价以及全球市场结构变化的影响,我国被动元件市场掀起了涨价潮。并且得益于汽车电子以及智能家居的发展,我国被动元件市场迎来巨大发展机遇。

摘要:被动元件位处电子行业中游,是电子终端产品中不可或缺的组件,但是近两年受到原材料涨价以及全球市场结构变化的影响,我国被动元件市场掀起了涨价潮。并且得益于汽车电子以及智能家居的发展,我国被动元件市场迎来巨大发展机遇。

被动元件又称无源器件,这些无源器件在电路中无需加电源即可在有信号时工作,从电路性质上看,被动电子元件有两个基本特点:自身不消耗电能,或把电能转变为不同形式的其他能量;只需输入信号,不需要外加电源就能正常工作。通常包含电阻、电容、电感以及忆阻器四种基本类型,因为忆阻器目前被记忆体集成电路取代了,所以比较少见。其他无源器件都是在这四种基本类型的基础上发展起来的,比如滤波器、谐振器,他们只是加了腔体的电容和电感等。

市场规模稳步提升

被动元件处于电子终端产品的上游,其发展依赖于下游创新型产品的驱动以及宏观经济周期的变化。近年来,得益于智能化的发展及应用,全球被动元件需求量激增。纵观过去15年的历史沿革,全球被动元件行业的发展经历了三个明显阶段:

第一个阶段是2003—2008年,得益于个人计算机的普及,全球被动元件市场需求量激增,呈现出爆发式增长,市场规模从2003年的170亿美元上升至2008年的250亿美元,期间年复合增长率超过了8%。

第二个阶段是2008-2010年,由于受到美国次贷危机的影响,全球经济进入调整期,大量企业倒闭,工厂关停,失业率上升,各主体消费意愿下降,电子产品的市场规模急剧下降,继而引发被动元件市场规模的同向减少。2010年全球被动元件的市场规模为208亿美元,相比于2008年下降了16.8%。

第三个阶段是2011年至今,受益于智能手机、智能汽车、智能家具、智能医疗等行业的逐步发展,被动元件的需求量开始企稳并且呈现出一路上升的态势。预测2019年全球被动元件的市场规模将达到255亿美元。

图1 2003-2018年全球被动元件市场规模及2019年预测(亿美元)

(资料来源:中国产业信息网)

消费电子技术升级,供需拐点已现

图2是我国2008-2016年电阻、电感以及电容等被动元件细分行业供给与需求的缺口统计,纵坐标是行业产量与需求量的差额,数值为正,表明供给大于需求,形成供给缺口;数值为负,表明供给小于需求,形成需求缺口。从图中可以明显看出,2016年之前,无论是电阻行业,还是电感及电容行业,供给缺口的现状几乎从未改变,被动元件的年产值足够满足市场需求。直到2016年,我国电阻、电感以及电容行业的供给缺口全部消失,均呈现出新的需求缺口,表明我国被动元件行业一直以来供给大于需求的格局开始转变,行业拐点出现。

图2 2008-2016年我国电阻、电感、电容行业缺口(亿只)

(资料来源:公开资料整理)

消费电子更新换代、新技术以及5G的应用合力带动了被动元件需求量的增加。过去几年,智能手机、平板电脑等智能化电子产品迅速发展并普及起来,使得被动元件的整机使用量提升,以苹果手机为例,2011年发行的iPhone  4s,单机MLCC使用量为500颗,之后随着机型的更迭,快充等功能的不断完善,单机电容器件的使用量不断增加,iPhone  X的单机使用量更是达到了1100只,是iPhone  4s的两倍还要多。此外,近年来各国为了促进节能减排,大力发展新能源汽车,汽车电子新增需求巨大,同时也增加了对被动元件的需求。

表1 不同型号iPhone单机MLCC使用量

       (资料来源:公开信息整理)

环保关停,原材料价格上升

被动元器件原材料多含金属,如铝、铜、镍等,其中重金属提炼生产对周边环境影响十分恶劣。“十三五”期间内,国家对环保项目投入力度强化,近年来“大气十条”、“水十条”和“土十条”等一系列环保政策陆续执行,造成上游原材料价格上涨。

图3是我国2016—2019年的金属现货价格指数走势图,反映的是金属整体价格变化趋势。从金属现货价格指数可以看出,这一轮金属整体价格的上涨始于2016年初,之后呈现出一路上涨的态势,2018年受去杠杆政策以及中美贸易战的影响,社融规模断崖式下跌,实体经济萎靡,倒闭企业数量激增,投资需求的减少造成了金属价格的回落,但总体上价格还是维持在高位,而被动元器件厂商通过涨价实现了企业的成本转移。

 

图3 2016-2019金属现货价格指数

(资料来源:Wind金融终端)

结语

随着消费电子的创新升级,快充等新技术以及5G的发展及应用,被动元件的需求量迎来了史无前例的增长,并且不久前日本TDK以及村田等国际龙头企业相继宣布将战略重心转移到汽车电子行业,全球中高端被动元件的需求缺口进一步扩大,这对于国产企业而言无疑是抢占国际市场的重大机遇。

本文为我公司原创,欢迎转载,转载请标明出处,违者必究!

评论

产业专题

申请产品定制

请完善以下信息,我们的顾问会在1个工作日内与您联系,为您安排产品定制服务

  • *姓名

  • *手机号

  • *验证码

    获取验证码
    获取验证码
  • *您的邮箱

  • *政府/园区/机构/企业名称

  • 您的职务

  • 备注