我国薄膜电容器产业发展现状及发展趋势

摘要：由于LED灯逐渐对传统照明荧光灯形成产业替代，薄膜电容器市场增速放缓，但是随着新能源汽车、光伏发电以及风力发电等下游新兴领域的发展，薄膜电容器市场迎来大规模新增需求。本文主要介绍我国薄膜电容器市场发展现状、企业竞争格局以及下游细分领域发展现状及趋势。

目前市场上使用最广泛的电容器有陶瓷电容器、铝电解质电容器、钽电容器以及薄膜电容器四种，其中陶瓷电容器以及铝电解质电容器占据大部分市场份额，但是近年来随着新能源汽车、风力发电、光伏发电行业的发展，薄膜电容器以其绝缘电阻高、耐热性好、体积小、寿命长、具有自愈性和无感特性的优点而得到广泛应用。薄膜电容器的构造如下图所示，极端是两层金属箔，中间层电介质是由聚乙酯、聚丙烯、聚苯乙烯或聚碳酸酯等构成的塑料薄膜。

图1 薄膜电容器结构示意图

(资料来源：公开资料整理)

传统照明被LED替代，薄膜电容器市场增速放缓

薄膜电容器传统下游应用领域主要分布在照明、家电领域，其中照明领域占据大部分市场份额，也是各个企业的主营业务。传统照明使用的主要是荧光灯，为了提高功率会在荧光灯里并联薄膜电容器，但是随着LED灯的发展，LED灯以其无辐射性、低耗电、发光均匀的优良特性迅速对传统荧光灯形成产业替代，并且市场渗透率还在不断提高。传统荧光灯单品平均薄膜电容使用量为5个，能够持续拉动薄膜电容器市场的需求，但是新型照明LED灯的单品薄膜电容器使用量大大降低，并且一般只有功率在8W以上的LED灯才会使用电容器。

如图2所示，2010年我国薄膜电容器市场规模仅有29.9亿元，之后几年经历了一轮较快的产能爆发，到2014年市场规模已经增长到了68.8亿元，平均年复合增长率CAGR为18.14%。2015年受LED灯行业扩张的影响，叠加国内下半年金融灾害，实体经济普遍疲软，薄膜电容器行业市场规模首次迎来负增长，下降到了64.9亿元，同比下降5.67个百分点。之后随着国家对环保的重视不断提升，为了实现可持续发展，鼓励发展清洁能源，促进了光伏产业、风力发电以及新能源汽车的发展，再次拉升了薄膜电容器市场需求。由于我国清洁能源细分领域尚处在发展阶段，对薄膜电容器的需求还未出现爆发式增长，2015年到2017年薄膜电容器市场规模CAGR为9.9%，只有2010年到2014年的一半。

图2 2010-2017年我国薄膜电容器市场规模以及同比增速

(资料来源：前瞻产业研究院)

国内产业结构区域分化，企业国际竞争力偏弱

如图3所示，由于企业分布以及区域发展的不同，我国薄膜电容器的产业集中度比较高，形成了“一区独大、三区鼎立”的区域分化格局，华东地区产值占比最高为48.75%，其次是华南地区占比16.98%，东北地区占比13.4%，华中地区占比9.41%。

图3 2017年我国薄膜电容器区域产值分布

资料来源：中国电子元件行业协会

虽然我国拥有全球薄膜电容器产量第三的厦门法拉电子，但是从国内企业竞争格局来看，整体上还是以国外品牌为主。如表1所示，目前我国薄膜电容器市场分为四个梯队，第一梯队企业里面，日本的Nichicon，德国的Wima，意大利的ICEL,美国的CDE等，是顶级的薄膜电容器生产商，其中，WIMA的产品主要用于高品质的音响，Nichicon主要用于电子产品，而CDE是专业的变频器薄膜电容器生产商。第二梯队的NISSEI、PHILIPS、OKAYA等企业也都是国际知名厂商，而中国企业主要在集中在第三、第四梯队，其中第三梯队企业主要集中在台湾，大陆厂商除了厦门法拉排在第三梯队，剩余企业均排在末位。综合来看，尽管我国薄膜电容器全球产能占比较高，但是行业竞争力还是偏弱，有待提高。

表1 我国薄膜电容器行业企业竞争格局

(资料来源：公开资料整理)

新能源细分领域发力，助推薄膜电容器市场规模扩大

随着污染源的增多，为了实现可持续发展，近些年来国家大力扶持发展新能源产业，包括新能源汽车、风力发电、光伏发电等行业，关键部件对电子元件耐高压耐冲击的能力要求更为严格，工作环境的变化对电容的性能提出了更高的要求，薄膜带电容器以其耐高温耐高压的特性迎来广阔新增需求。

新能源汽车方面，将要落地的补贴政策将再次刺激行业增长。根据中国汽车工业协会最新统计数据显示，2019年6月，我国汽车产销189.5万辆和205.6万辆，同比下降17.3%和9.6%，但是新能源汽车受补贴退坡政策以及消费者对价格上涨的预期增强影响，产销环比均呈增长态势。6月共销售13.4万辆和15.2万辆，环比增长19.4%和45.6%，同比增长56.3%和80.0%，增幅均比5月明显提升，但是前6个月新能源汽车累计销量同比呈现下降趋势，主要还是受补贴退坡政策的影响。根据7月18日最新消息，工信部正联合其他部委，酝酿研究针对燃料电池的新补贴政策，预计正式落地之后，新能源汽车行业将会迎来新一轮的产能释放，也会进一步拉动薄膜电容器市场规模的提升。

图4 2017-2019各月份新能源汽车销量

(资料来源：中国汽车工业协会)

光伏发电行业已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。2018年“531光伏新政”中明确表示暂不安排2018年普通光伏发电站建设规模、安排1000万千瓦左右规模用于支持分布式光伏项目建设，2018年全年光伏发电新增装机4426万千瓦，较2017年新增装机量有所降低。但是2018年底，相关部门召开行业座谈会，明确提出2022年前光伏发电都有补贴，并且每年的规模要保证，“十三五”光伏建设目标考虑由原来的210GW提高到270GW，2019年光伏发电行业转向高质量发展阶段，薄膜电容器市场也将迎来大规模新增需求。

风力发电方面，由于需要长寿命或数千伏耐压要求，相对于电解电容器，薄膜电容器具有绝对的优势。2018年，全国风电新增并网装机2059万千瓦，继续保持稳步增长势头。传统存量风力发电机的铝电解电容器的替代需求与新增风力发电机的配套需求共同推动了薄膜电容器市场的增长。

结语

得益于新能源汽车、风力发电以及光伏发电行业的发展，我国薄膜电容器市场迎来了大规模的新增需求，但是从行业内企业竞争格局来看，国内薄膜电容器厂商品牌认可度还是偏弱，只有不断加大研发力度，提高制造工艺与产品性能，国产替代率才能进一步提高。